Det finns tre slag av värdepappersfonder, nämligen aktiefonder,
räntefonder och blandfonder.
Reaförluster vid försäljning av andelar i aktiefonder får kvittas fullt ut mot
reavinster på aktiefonder eller andra aktierelaterade instrument. Reaförluster
vid försäljning av andelar i räntefonder får såsom ränteutgift kvittas fullt ut
mot alla andra intäkter i inkomstslaget kapital. Vid försäljning av andelar i
blandfonder får reaförluster endast kvittas till 70 procent mot andra intäkter
i
inkomstslaget kapital.
Eftersom blandfonder normalt utgör en kombination av aktiefonder och
räntefonder saknas sakskäl att särbehandla reaförluster på andelar i bland-
fonder. Reaförlust på sådana andelar bör således få kvittas fullt ut mot
reavinster, på samma sätt som gäller för aktiefonder.
Enligt nuvarande regler sker beskattning när andelar i värdepappersfond
avyttras. I tider med kraftig turbulens på de finansiella marknaderna kan det
finnas behov av omplaceringar. Med sjunkande aktiekurser vill många
privatpersoner lämna de mer riskfyllda placeringarna och i stället omplacera
i obligationer eller motsvarande. De omplacerade pengarna kommer dock att
reduceras med reavinstskatt. Det återinvesterade kapitalet blir därmed mindre
än det som tagits ut. Många personer har valt att förvalta sitt pensionskapital
direkt, istället för att anlita försäkringsbolag och banker och därmed tvingas
betala höga förvaltningskostnader. En jämförelse mellan bolagens
återbäringsräntor och avkastningen på aktier visar att den senare är avsevärt
högre. Skillnaden i avkastning kan till stor del förklaras med höga förvalt-
ningskostnader för pensionsförsäkringen. Det direktinvesterade kapitalet är
dessutom normalt föremål för förmögenhetsbeskattning, vilket inte gäller
kapital som är att hänföra till pensionsförsäkring. Man kan därför ifrågasätta
om återinvesterat kapital över huvud taget skall reavinstbeskattas. Frågan bör
utredas närmare samt de former för uppskjuten beskattning som då kan vara
lämpliga. Redan nu kan dock konstateras att omplaceringar av marknads-
noterade värdepappersfonder skulle kunna göras utan skattebelastning, under
förutsättning att det föreligger kontrolluppgiftsskyldighet för avyttringen.
Hemställan
Hemställan
Med hänvisning till det anförda hemställs
1. att riksdagen som sin mening ger regeringen till känna vad i motionen
anförts om kvittning av reaförlust för blandfonder,
2. att riksdagen som sin mening ger regeringen till känna vad i motionen
anförts om översyn av reglerna för reavinstskatt när kapitalet återinvesteras.