SkU 1984/85:27
Skatteutskottets betänkande
1984/85:27
om begränsning av avdragsrätten för förluster på optionsskuldebrev
(prop. 1984/85:97)
Sammanfattning
Utskottet tillstyrker det i proposition 1984/85:97 framlagda förslaget om
förbud mot avdrag för realisationsförlust på s. k. optionslån och avstyrker en
motion om avslag på propositionen.
1 en reservation (m) yrkas att riksdagen med bifall till motionen avslår
propositionen.
Propositionen
Regeringen (finansdepartementet) föreslår i proposition 1984/85:97 att
riksdagen antar ett vid propositionen fogat förslag till lag om ändring i
kommunalskattelagen (1928:370). Förslaget innebär att avdrag inte skall
medges för realisationsförlust vid avyttring av ett skuldebrev som utgivits i
förening med optionsrätt att teckna eller köpa aktier. Avdragsförbudet skall
gälla om beslut om utgivning av skuldebrevet fattats efter den 5 december
1984.
Lagförslaget har följande lydelse.
Förslag till
Lag om ändring i kommunalskattelagen (1928:370)
Härigenom föreskrivs att punkt 4 av anvisningarna till 36 § kommunalskattelagen
(1928: 370) skall ha nedan angivna lydelse.
Nu vara lule lydelse
Föreslagen lydelse
Anvisningar
till 36 §
4.' Avdrag för realisationsförlust,
beräknad enligt punkt 3 ovan.
får, om inte annat följer av andra
stycket, göras från sådan realisationsvinst
eller lotterivinst som enligt
punkt 5 av anvisningarna till
18 § är hänförlig till samma förvärvskälla
som förlusten.
4. Avdrag för realisationsförlust,
beräknad enligt punkt 3 ovan, får,
om inte annat följer av andra eller
fjärde stycket, göras från sådan
realisationsvinst eller lotterivinst
som enligt punkt 5 av anvisningarna
till 18 5 är hänförlig till samma förvärvskälla
som förlusten.
Senaste lydelse 1981: 1316.
1 Riksdagen 1984185. 6sami. Nr27
SkU 1984/85:27
2
Nuvarande lydelse Föreslagen lydelse
Avdrag för realisationsförlust på grund av avyttring av premieobligationer,
som har utfärdats här i riket, får göras endast från realisationsvinst
som har uppkommit vid avyttring av sådana premieobligationer. Har de
med förlust avyttrade premieobligationerna utfärdats år 1980 eller tidigare,
får dock avdrag för förlusten göras även från realisationsvinst vid avyttring
av
a) sådan aktie i svenskt aktiebolag som vid tidpunkten för avyttringen av
aktien är inregistrerad vid Stockholms fondbörs och
b) andel i sådan svensk aktiefond som, vid ingången av det år då andelen
avyttras, till minst två tredjedelar består av vid Stockholms fondbörs
inregistrerade aktier i svenska aktiebolag.
Avdrag för realisationsförlust skall i första hand göras från den realisationsvinst
eller lotterivinst som är hänförlig till samma beskattningsår som
realisationsförlusten. Har en förlust inte kunnat utnyttjas för avdrag
nämnda beskattningsår, får avdrag för förlusten göras ett senare beskattningsår,
dock senast sjätte beskattningsåret efter det till vilket förlusten är
hänförlig. En på detta sätt förskjuten realisationsförlust får dras av endast
mot den realisationsvinst eller lotterivinst som det senare beskattningsåret
återstår sedan avdrag har gjorts för de realisationförluster som är hänförliga
till det året.
Avdrag medges ej för förlast vid
avyttring av ett skaldebrev sam utgivits
i förening med optionsrätt till
nyteckning eller köp av aktier, om
avyttringen inte också innefattar en
överlåtelse av optionsrätten.
Denna lag träder i kraft dagen efter den dag. då lagen enligt uppgift på
den har kommit ut från trycket i Svensk författningssamling. Äldre bestämmelser
tillämpas dock vid avyttring av ett skuldebrev om beslut om
utgivning av skuldebrevet fattats av bolagsstämman eller bolagets styrelse
före den 6 december 1984.
Motionen
1984/85:375 av Knut Wachtmeister m.fl. (m)
I motionen yrkas att riksdagen avslår propositionen.
Utskottet
År 1973 öppnades genom särskild lagstiftning möjlighet för företagen att ta
upp lån mot skuldebrev förenade med optionsrätt till nyteckning av aktier.
Frågan hur sådana optionslån skall behandlas vid beskattningen har inte
reglerats särskilt. Detta medför att de två delarna i optionslånet —
skuldebrevet och optionsrätten - behandlas enligt olika regler. Om skuldebrevet
avyttras tillsammans med optionsrätten behandlas vinsten enligt
bestämmelserna för lös egendom i 35 § 4 mom. kommunalskattelagen. Detta
innebär att vinsten är skattepliktig endast om avyttringen sker inom fem år
SkU 1984/85:27
3
efter förvärvet och att den skattepliktiga delen av vinsten reduceras under
femårsperioden. Samma regler gäller om skuldebrevet avyttras för sig, och
optionsrätten alltså behålls. Avyttras däremot optionsrätten för sig gäller
reglerna för aktier i 35 § 3 morn., dvs. att vinsten är skattepliktig oavsett
innehavstidens längd men att endast 40 % av vinsten beskattas vid längre
innehav än två år. — Uppkommer förlust vid avyttringen får denna i
motsvarande utsträckning dras av från realisationsvinster.
Om skuldebrevet avyttras särskilt måste anskaffningskostnaden fördelas
på skuldebrevet och optionsrätten. Hur denna fördelning skall ske har
klarlagts i två ärenden om förhandsbesked som avgjorts av regeringsrätten i
december 1983 (RÅ 83 1:77 I och II). Om ett optionslån ges ut till pari
hänförs hela emissionspriset till skuldebrevet. Optionsrätten erhålls således
utan kostnad. Även då ett skuldebrev med optionsrätt förvärvas på annat sätt
än vid emission faller hela vederlaget på skuldebrevet, om någon kurs ännu
inte har registrerats för optionsrätten. Om förvärvet sker efter det att
optionsrätten börjat noteras skall däremot anskaffningskostnaden fördelas
på skuldebrevet och optionsrätten med ledning av marknadsvärdena på
förvärvsdagen.
Eftersom optionslånen i allmänhet löper med en ränta som betydligt
understiger marknadsräntan för andra obligationer medför en avyttring av
skuldebrevet en realisationsförlust som regelmässigt är avdragsgill i sin
helhet från realisationsvinster. Placeraren har då i realiteten förvärvat
optionsrätten för ett belopp som motsvarar emissionspriset minskat med
avyttringspriset och har samtidigt fått en avdragsgill realisationsförlust på
samma belopp.
Kapitalvinstkommittén har i betänkandet (Ds Fi 1984:24) Reavinst på
optionslån föreslagit nya regler som innebär att de angivna skattemässiga
förmånerna inte längre uppkommer. Enligt förslaget skall de nya reglerna
träda i kraft den 1 juli 1985.
I avvaktan på kommande ställningstaganden till kommittéförslaget föreslås
i propositionen att avdrag inte skall medges för förlust vid avyttring av
skuldebrev som utgivits i förening med optionsrätt till nyteckning eller köp av
aktier, om avyttringen inte också innefattar en överlåtelse av optionsrätten.
Avdragsförbudet skall dock inte tillämpas om beslut om utgivning av
skuldebrevet fattats av bolagsstämma eller bolagets styrelse före den 6
december 1984, dvs. den dag då propositionen bordlädes i riksdagen.
I motion 375 av Knut Wachtmeister m. fl. (m) yrkas avslag på propositionen.
Enligt motionärerna finns det ingen anledning att vidta några åtgärder
innan resultatet av remissbehandlingen föreligger. De anför också att
avdragsförbudet innebär ett stopp för anskaffande av riskkapital genom
utgivande av optionslån.
Enligt vad som anförs i propositionen har optionslån i större omfattning
inte givits ut före 1984. Under år 1984 har däremot — sedan det genom
regeringsrättens utslag i december 1983 blivit känt att sådana lån kan
Rättelse: S. 3 rad 36 Står: 1964 Rättat till: 1984
SkU 1984/85:27
4
medföra avsevärda fördelar vid beskattningen — optionslån på mer än 6
miljarder kronor emitterats. Som anförs i propositionen kan det på goda
grunder antas att den tid som hinner förflyta till dess att riksdagen kan ta
ställning till kommittéförslaget av skatteskäl skulle komma att utnyttjas för
en omfattande utgivning av optionslån, om inte särskilda åtgärder vidtas.
Det har aldrig varit avsikten att optionslånen skulle kunna utnyttjas för att
uppnå skattelättnader i form av avdrag för fiktiva realisationsförluster.
Kommittéförslaget innebär att detta inte längre skall kunna förekomma. Mot
den angivna bakgrunden instämmer utskottet i departementschefens bedömning
att det i avvaktan på kommande ställningstaganden till förslaget är
nödvändigt att vidta omedelbara åtgärder för att hindra en osund utveckling
på kapitalmarknaden.
Med det anförda instämmer utskottet i regeringens förslag och avstyrker
motionen.
Som redan nämnts är avsikten att de nya bestämmelserna skall tillämpas i
fråga om optionslån som beslutats efter den 5 december 1984. Detta innebär
att de inte kan bli tillämpliga på avyttringen av skuldebrev som ägt rum före
avlämnandet av propositionen. Utskottet tillstyrker propositionen även i
denna del men föreslår en redaktionell justering av övergångsbestämmelserna.
Utskottet hemställer
att riksdagen med avslag på motion 1984/85:375 antar det vid
proposition 1984/85:97 fogade förslaget till lag om ändring i
kommunalskattelagen med den ändringen att ikraftträdandebestämmelserna
erhåller följande såsom utskottet förslag betecknade
lydelse:
Regeringens förslag Utskottets förslag
Denna lag träder i kraft dagen Denna lag träder i kraft dagen
efter den dag, då lagen enligt uppgift efter den dag, då lagen enligt uppgift
på den har utkommit från trycket i på den har utkommit från trycket i
Svensk författningssamling. Äldre Svensk författningssamling. Äldre
bestämmelser tillämpas dock vid bestämmelser tillämpas dock i fråga
avyttring av ett skuldebrev om beslut om förlust vid avyttring av ett skul
om
utgivning av skuldebrevet fattats debrev om beslut om utgivning av
av bolagsstämman eller bolagets sty- skuldebrevet fattats av bolagsstäm
relse
före den 6 december 1984. man eller bolagets styrelse före den 6
december 1984.
Stockholm den 12 februari 1985
På skatteutskottets vägnar
RUNE CARLSTEIN
SkU 1984/85:27
5
Närvarande: Rune Carlstein (s), Knut Wachtmeister (m)*, Stig Josefson (c),
Olle Westberg (s). Hagar Normark (s), Bo Lundgren (m)*, Bo Forslund (s)*,
Egon Jacobsson (s), Karl Björzén (m), Kjell Johansson (fp), Anita Johansson
(s)*, Lars Hedfors (s), Ewy Möller (m), Bruno Poromaa (s) och
Karl-Anders Petersson (c).
* Ej närvarande vid justeringen.
Reservation
Knut Wachtmeister, Bo Lundgren, Karl Björzén och Ewy Möller (alla m)
har
dels anfört följande:
Reglerna om avdrag för förluster på optionslån har gällt sedan 1973.
Regeringens avsikt är att i april lägga fram förslag till nya regler på grundval
av kapitalvinstkommitténs betänkande (Ds Fi 1984:24) Reavinst på optionslån.
Den nu aktuella propositionen innebär att riksdagen kort tid innan dessa
förslag prövas skall ta ställning till vad som bör göras. Enligt vår mening finns
det inte anledning att på detta sätt föregripa riksdagens prövning av dessa
frågor. Först när resultatet av remissbehandlingen presenterats vill vi ta
ställning till behovet av en förändrad lagstiftning och till detaljutformningen
av reglerna.
Enligt vår uppfattning är det inte trovärdigt att några skador skulle uppstå
om frågan får anstå något. I själva verket innebär den nu aktuella
propositionen ett stopp för anskaffande av riskkapital genom utgivande av
optionslån.
I nuvarande läge finner vi oss alltså böra tillstyrka motionen och avstyrka
propositionen.
dels ansett att utskottet bort hemställa
att riksdagen med bifall till motion 1984/85:375 avslår proposition
1984/85:97.
minab/gotab Stockholm 1985 82015