Kommissionen har lagt fram ett direktivförslag om ändringar i reglerna om hur tillsynsmyndigheterna skall göra sina bedömningar vid förvärv och ökning av innehav av aktier eller andelar i ett finansiellt institut. Förslaget innehåller bl.a. ändrade regler om ägarprövning i bank-, försäkrings- och värdepappersdirektiven. Direktivförslaget syftar till en mer förutsebar ägarprövningsprocess hos tillsynsmyndigheterna, bl.a. genom en uttömmande lista på kriterier för prövningen och fasta tidsfrister för processen.
Sverige är positivt till direktivförslaget.
Inom den finansiella sektorn sker relativt andra näringsgrenar färre bolagssammanslagningar över gränserna. På Ekofin-rådets möte i september 2004 fick kommissionen i uppdrag att analysera om den befintliga regleringen utgjorde ett problem. Kommissionens arbete visade att det behövs förändringar och presenterade direktivförslaget den 12 september 2006.
Förslaget innebär betydande förändringar av de nu gällande EG-rättsliga bestämmelserna om förfarandet vid ägarprövning och av de kriterier som tillsynsmyndigheterna skall tillämpa när de bedömer en tilltänkt förvärvares lämplighet och om förvärvet är ekonomiskt sunt. Direktivförslaget innehåller en klar och tydlig meddelande- och beslutsprocess för tillsynsmyndigheter och företag. Tidsfristerna har kortats och möjligheten för tillsynsmyndigheterna att stoppa klockan har begränsats till ett enda fall med klart angivna villkor, nämligen då myndigheten behöver få in ytterligare information från förvärvaren.
Direktivförslaget innehåller en uttömmande förteckning över kriterier för bedömningen av en förvärvares lämplighet. Detta innebär en full harmonisering av lämplighetsbedömningen inom Europeiska unionen. Kriterierna handlar om den tilltänkta förvärvarens anseende, det anseende och de erfarenheter de personer har som därefter kommer att leda företaget, den tilltänkte förvärvarens soliditet, efterlevnaden av berörda sektorsdirektiv samt risken för penningtvätt och finansiering av terrorism. I syfte att öka dess möjligheter att ingripa mot misstänkta fördragsbrott föreslås också att kommissionen ges tillgång till samtliga handlingar i de enskilda ärendena.
Enligt förslaget har medlemsstaterna sex månader på sig att genomföra direktivet.
Vid förvärv av aktier i ett bolag som står under Finansinspektionens tillsyn som medför ett kvalificerat innehav skall en ansökan om tillstånd före förvärvet lämnas till inspektionen. Tillstånd beviljas genom en ägarprövning. Bestämmelser i svensk rätt om ägarprövning finns för bank-, försäkrings och värdepapperssektorn (se bl.a. 3 kap. 2 § och 14 kap. lagen om bank- och finansieringsrörelse, 2 kap. 3 § och 3 kap. 2 -2 d §§ försäkringsrörelselagen och 2 kap. 1 § och 6 kap. 3 a - 3 h §§ lagen om värdepappersrörelse). Finansinspektionen har utfärdat allmänna råd om ägar- och ledningsprövning (FFFS:1998:14).
Om direktivförslaget antas behöver ovan nämnda bestämmelser omarbetas.
Redan idag skall en förvärvare av ett kvalificerat innehav av aktier i ett bolag som står under Finansinspektionens tillsyn ansöka om tillstånd. De budgetära konsekvenserna av direktivförslaget är därför begränsade och skall hanteras inom befintliga ramar.
Sverige är positivt till direktivförslaget och stödjer att det införs en uttömmande kriterielista för bedömningen av en förvärvares lämplighet. Det är av central betydelse att medlemsstater inte har möjlighet att lägga till egna nationella kriterier.
Sverige är också positivt till att det införs en klar och tydlig beslutsprocess med rimliga tidsgränser. Sverige har inga invändningar mot att ge kommissionen möjligheten att ta del av handlingar i ärendena.
Sverige avser att verka för att genomförandetiden blir två år eller i vart fall 18 månader.
Den allmänna inställningen hos övriga medlemsstater är positiv. Några medlemsstater anser emellertid att det skall vara möjligt att lägga till nationella kriterier. Majoriteten anser dock att det är av central betydelse att kriterielistan i direktivet är uttömmande, dvs. att det inte skall vara möjligt att lägga till ytterligare kriterier i nationell rätt.
Beträffande beslutsprocessen är den allmänna uppfattningen bland medlemsstaterna att det är bra med klarare regler men att tidsramarna är för snäva. Majoriteten av medlemsstaterna anser inte att kommissionen skall ha möjlighet att ta del av handlingar i ärendena.
Europaparlamentet har ännu inte antagit någon ståndpunkt i anledning av direktivförslaget.
Försäkringsförbundet och Svenska Fondhandlareföreningen är positiva till ett gemensamt regelverk för bank-, försäkrings- och värdepapperssektorn. Finansinspektionen är kritisk till de snäva tidsfrister som föreslås. Sveriges Riksbank är positiv till direktivförslaget men har bl.a. anfört att grunderna för kommissionens möjlighet att få ut dokument bör tydliggöras.
Såväl Europaparlamentet som ordförandeskapet är inställda på en snabb handläggning och resultat under Finlands ordförandeskap. Direktivförslaget kommer enligt planerna att behandlas på Ekofin-rådets möte den 28 november 2006.
Första rådsarbetsgruppsmötet ägde rum den 4 oktober 2006. Vid mötet diskuterades framförallt följande frågor: utformningen av kriterielistan, tidsfristerna och kommissionens befogenhet att få tillgång till handlingar i ärendena. Medlemsstaterna har därefter beretts tillfälle att inkomma med skriftliga synpunkter. Den 20 oktober hölls ett attachémöte. Inför det hade ordföranden presenterat ett kompromissförslag. Nästa attachémöte kommer att hållas den 9 november, varefter ärendet tas till Coreper.
Rättslig grund: Förslaget är ett ändringsdirektiv med samma rättsliga grund som de ändrade direktiven, nämligen artiklarna 47 (2) och 55 i EG-fördraget.
Beslutsförfarande: Artikel 251 i EG-fördraget. Enligt artikel 47 (2) första och tredje meningarna jämförd med artikel 55 skall rådet enligt förfarande i artikel 251 utfärda direktiv om samordning av medlemsstaternas bestämmelser i lagar och andra författningar om tillhandahållande av tjänster. Förfarandet innebär att Europaparlamentet har medbeslutanderätt. Rådet skall i dessa fall besluta med kvalificerad majoritet.
Kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt ägande i ett företag, om innehavet representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samtliga röster eller annars möjliggör ett västentligt inflytande över ledningen i företaget.